計(jì)劃全稱 | 渤海分級(jí)匯金1號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 |
產(chǎn)品代碼 | A級(jí)C71772 B級(jí)C71773 |
計(jì)劃類型 | 限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 |
管理人 | 渤海證券股份有限公司 |
| 托管人 | 工商銀行股份有限公司 |
推廣機(jī)構(gòu) | 工商銀行股份有限公司、渤海證券股份有限公司 |
| 批準(zhǔn)產(chǎn)品發(fā)行或備案的部門（機(jī)構(gòu)）： | 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) |
投資目標(biāo) | 對(duì)于A份額持有人：本計(jì)劃通過(guò)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制及止損機(jī)制力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的約定收益。 對(duì)于B份額持有人：本計(jì)劃通過(guò)謹(jǐn)慎的固定收益投資策略及杠桿放大效應(yīng)實(shí)現(xiàn)超額收益。 |
投資理念 | 本集合計(jì)劃主要投資于固定收益類品種，準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)周期與市場(chǎng)流動(dòng)性，靈活配置其它大類資產(chǎn)，優(yōu)化投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比。通過(guò)考察國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期引發(fā)的債券市場(chǎng)收益率的變化趨勢(shì)，通過(guò)主動(dòng)的利率預(yù)期進(jìn)行久期管理，在久期確定的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè), 在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置，在組合平均久期和類屬配置確定的基礎(chǔ)上爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的最大收益。本集合計(jì)劃遵循量化分析和定性分析相結(jié)合的投資理念，通過(guò)精選投資邏輯清晰、管理能力優(yōu)異、能持續(xù)獲取超額收益的固定收益類品種，來(lái)提高本集合計(jì)劃的收益。 |
投資范圍 | 本集合計(jì)劃將主要投資于包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的股票、基金、各種固定收益產(chǎn)品、股指期貨、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃等金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。本集合計(jì)劃可參與證券回購(gòu)業(yè)務(wù)。 |
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本計(jì)劃A類份額屬于低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于貨幣型產(chǎn)品。 本計(jì)劃B類份額屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型產(chǎn)品。 |
目標(biāo)規(guī)模 | 本計(jì)劃推廣期內(nèi)募集規(guī)模目標(biāo)2.5億，其中A類份額2億，B類份額0.5億。發(fā)售結(jié)束后，管理人將以B類份額的最終發(fā)售規(guī)模為基準(zhǔn)，在不超過(guò)4倍B類份額的最終發(fā)售規(guī)模范圍內(nèi)，對(duì)A 類份額的有效參與申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)。在存續(xù)期內(nèi)，A類份額余額原則上不得超過(guò)4倍B類份額余額，分紅轉(zhuǎn)份額的除外。達(dá)到規(guī)模上限后，本計(jì)劃將提前終止推廣或暫停參與業(yè)務(wù)。 |
存續(xù)期限 | 無(wú)固定存續(xù)期限，本集合計(jì)劃滿24個(gè)月后，管理人可視情況在計(jì)劃的某一開(kāi)放期提前結(jié)束本集合計(jì)劃。管理人決定提前結(jié)束集合計(jì)劃的，管理人將在該開(kāi)放期的前10個(gè)工作日通過(guò)管理人網(wǎng)站公告。 |
參與起點(diǎn)金額 | 單個(gè)委托人首次參與的最低金額為100萬(wàn)元，追加參與最低金額為1萬(wàn)元。 |
份額 分級(jí) | A類 根據(jù)合同的規(guī)定獲取約定收益，其收益率將在每個(gè)開(kāi)放期之前10個(gè)工作日內(nèi)設(shè)定并公告。 合同規(guī)定： A類份額的約定年化收益率 產(chǎn)品成立運(yùn)作的第三個(gè)運(yùn)作期A類份額的約定年化收益率：R= 6%（年化） 之后的開(kāi)放期：1 年期定期存款利率+2%≦R≦1年期定期存款利率+3%，提前公告。 B類 本計(jì)劃在扣除A類份額應(yīng)計(jì)收益后，剩余收益歸B類份額享有。當(dāng)A類份額的實(shí)際年化收益率低于R時(shí)，A類份額的收益補(bǔ)償以及本計(jì)劃的全部虧損以B類份額的資產(chǎn)凈值、分紅資金及管理人于產(chǎn)品成立至合同終止期間提取的管理費(fèi)為限由B級(jí)份額及管理人共同承擔(dān)。 |
收益分配 | 集合計(jì)劃在符合分紅的條件下，至少每半年對(duì)A份額分紅一次，分紅時(shí)間為開(kāi)放期前一日；至少每年對(duì)B份額分紅一次，分紅時(shí)間由管理人決定,對(duì)B級(jí)份額分紅后集合計(jì)劃單位凈值不得低于1.01。 |
兩類份額配比 | A類：B類 =4:1 |
B類資金參與人 | B類資金參與人主要為我公司自有資金及核心客戶。公司自有資金認(rèn)購(gòu)比例不低于15%，且持有到期。 |
A類份額流動(dòng)性 | 每年6月末和12月末的最后8天、每年7月首個(gè)工作日及次年1月首個(gè)工作日為開(kāi)放期，委托人僅可在開(kāi)放期前三個(gè)自然日申請(qǐng)退出本集合計(jì)劃A級(jí)份額，管理人可根據(jù)退出申請(qǐng)情況決定是否開(kāi)放參與申請(qǐng)，若開(kāi)放參與申請(qǐng)，則退出申請(qǐng)開(kāi)放期后六個(gè)開(kāi)放日為參與申請(qǐng)開(kāi)放期，在此期間客戶僅可申請(qǐng)參與本集合計(jì)劃。 |
B類份額流動(dòng)性限制 | 對(duì)于本集合計(jì)劃B級(jí)份額，A級(jí)份額開(kāi)放期結(jié)束之日的下一工作日設(shè)為開(kāi)放期，此開(kāi)放期僅辦理B級(jí)份額的參與申請(qǐng)，此外本集合計(jì)劃成立后的A級(jí)份額第四個(gè)開(kāi)放期的首三個(gè)開(kāi)放日，可以辦理B級(jí)份額的退出申請(qǐng)。具體退出規(guī)則等參照A級(jí)份額的退出。在A級(jí)份額的某個(gè)開(kāi)放期技術(shù)后，A、B級(jí)份額規(guī)模變化導(dǎo)致A、B級(jí)份額配比小雨4:1是，將對(duì)B級(jí)份額開(kāi)設(shè)臨時(shí)開(kāi)放期。
1、當(dāng)A、B級(jí)份額配比小于4:1時(shí)，在臨時(shí)開(kāi)放期，B級(jí)份額委托人可選擇是否退出或部分退出本集合計(jì)劃，具體安排如下： 情形2、若B1>B2，則為保持A級(jí)份額與B級(jí)份額的配比不超過(guò)4:1，管理人將按照退出比例對(duì)選擇退出的委托人做比例退出，此時(shí)將發(fā)生每個(gè)委托人的退出份額數(shù)與其所申請(qǐng)的份額數(shù)不符的情形。 退出比例=1-（B1-B2）/ B1 委托人退出份額數(shù)= 委托人申請(qǐng)退出份額數(shù)×退出比例 2、當(dāng)A、B級(jí)份額配比大于4:1時(shí)，在臨時(shí)開(kāi)放期，B級(jí)份額委托人可選擇是否參與本集合計(jì)劃。 |
費(fèi)用 | 1.參與費(fèi)：0 2.退出費(fèi)：0 3.管理費(fèi)：A份額：1.2%/年； B份額：0.5%/年； 浮動(dòng)管理費(fèi)：管理人對(duì)B級(jí)份額計(jì)提浮動(dòng)管理費(fèi)。詳見(jiàn)產(chǎn)品合同第十三章“集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績(jī)報(bào)酬”部分。 產(chǎn)品終止時(shí)，如果本計(jì)劃凈資產(chǎn)等于或低于A類的本金及約定收益的總額，本計(jì)劃凈資產(chǎn)全部分配給A類后，仍存在額外未彌補(bǔ)的A類本金及約定收益總額的差額，則以管理人自有資金追加的形式進(jìn)行彌補(bǔ)，彌補(bǔ)金額以產(chǎn)品成立至合同終止期間管理人已提取的管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬及B類委托人的分紅資金之和為限，如果仍不夠彌補(bǔ)的，由A類委托人自行承擔(dān)相應(yīng)損失。 4.托管費(fèi)：每日按前一日資產(chǎn)凈值的0.16%年化費(fèi)率計(jì)提，按月支付。 5.業(yè)績(jī)報(bào)酬：本集合計(jì)劃不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。 |