- 其他信息
- 認清本質 遠離場外配資與非法證券活動
- 2019-11-28
一、場外配資解讀
（一）什么是場外配資
場外配資的意思就是融資融券以外的股票配資公司，公開借錢給客戶炒股。一般來說，配資公司會根據(jù)資金額和配資期限來向客戶收取一定的利息和管理費。同時，客戶還要把股票和保證金交給配資公司來作為擔保，同時，還要保護配資公司的利益設定平倉線。
（二）場外配資的基本業(yè)務模式
場外配資本質上是一種資金借貸關系，配資公司將自有資金和從市場募集來的資金通過平臺借給投資者，實現(xiàn)投資者的杠桿交易。配資公司提供證券賬戶和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實時監(jiān)控客戶賬戶資金情況，設置平倉線和預警線，當客戶資金到達預警線，配資公司會通知客戶自行減倉或補保證金，一旦客戶資金觸及平倉線，配資公司有權立即平倉。場外配資的杠桿率極高，常常達10倍以上，遠遠高于場內(nèi)配資（融資融券）1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠遠高于場內(nèi)配資的6%至9%。
（三）場外配資公司招攬客戶的常用套路
場外配資公司通過電話營銷、手機短信、即時通訊軟件、郵箱群發(fā)、財經(jīng)網(wǎng)站廣告頁、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務。為迅速吸引關注，發(fā)展業(yè)務，場外配資的宣傳五花八門，“低門檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”，“充值則免息再送紅包”等等，還有的配資公司違規(guī)做起了“配資+個股推薦”業(yè)務，極具煽動性和誘惑力。
（四）投資者應理性投資、防范風險
1、風險極高。一般來講，配資公司為了“拉客”避而不談高杠桿風險，實際上投資者的交易風險被放大了好多倍，一旦市場下跌幅度較大，就會讓參與高杠桿配資的投資者瞬間爆倉，虧的血本無歸，甚至背上巨額配資債務。
2、賬戶安全性無保障。投資者賬戶由投資者和配資公司共同掌握，由于配資公司并非從事證券經(jīng)紀業(yè)務的合法機構，沒有內(nèi)控、風控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶，屬于非法領域。一旦配資公司萌生貪念，就可能鋌而走險，卷款潛逃。
3、高風險的場外配資與個人投資者風險承受力明顯不匹配，投資者應當牢記前些年場外配資造成股民慘重損失的教訓，對形形色色的宣傳保持清醒，堅持余錢投資、理性投資、價值投資。如確有融資需求，可通過合法的證券經(jīng)營機構進行融資融券交易。
二、非法證券投資咨詢典型案例
（一）什么是非法證券投資咨詢
非法證券投資咨詢，是指未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，有的機構或個人擅自通過互聯(lián)網(wǎng)、微信、QQ等任何方式為投資者或客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動或者銷售薦股軟件的活動。
（二）非法證券投資咨詢典型案例
案例一：通過微信、博客以及QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具招收會員，推薦股票騙取錢財
投資者李某在上網(wǎng)時，隨意瀏覽博客，看到一個博主在自己的博客上發(fā)表了大量財經(jīng)類點評，包括股評和薦股類文章，并在文章中大量提及“潛力黑馬”“重大借殼機會”“即將大漲”等誘導性詞語，并且在該博客的評論區(qū)內(nèi)，有匿名回復進行煽動，使用“股神”“大師”“高手”“已經(jīng)賺了不少”之類的表述。投資者李某遂通過博客中提及的QQ號碼與博主聯(lián)系，并在數(shù)千元繳納會員費后，得到博主的VIP薦股服務。但沒想到在購買后卻持續(xù)下跌，想找博主退回會員費時卻發(fā)現(xiàn)已被對方QQ拉黑，無法聯(lián)系。
作案手法剖析：不法分子通常通過微信、微博等網(wǎng)絡媒體發(fā)布大盤分析、免費薦股等文章，樹立起網(wǎng)絡薦股“專家”、“財經(jīng)大V”的形象，誘騙投資者加入微信群或QQ群，以繳納會員費、開通VIP權限費等名義，向投資者推薦股票、收取費用，而這些所謂的“專家”均不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。
監(jiān)管部門提醒：投資者不可輕信免費薦股、免費診股等夸大過往薦股業(yè)績、直接或變相承諾收益、公開招收會員的非法證券節(jié)目和廣告，不要輕易泄露個人電話號碼和個人資料，對陌生薦股來電要保持高度警惕。
此外，投資者接受證券期貨投資咨詢服務一定要通過經(jīng)中國證監(jiān)會批準的具有證券經(jīng)營業(yè)務資質的合法機構進行。合法證券經(jīng)營機構名錄可通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站“監(jiān)管對象”欄目、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站“信息公示”欄目查詢。
案例二：以銷售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢
李某是一名投資者，在某網(wǎng)站看到宣傳有一款炒股軟件，聲稱該軟件能準確揭示股票買賣點。李某便撥打網(wǎng)站上的熱線電話，電話那頭的小姐非常熱情地介紹了該軟件的炒股業(yè)績，信誓旦旦地說，只要購買軟件成為會員還會有股票信息提供，保證穩(wěn)賺不賠。李某因近期市場震蕩，股票套牢，便心急如焚地花5000元購買了該軟件，使用期為3個月。但不久，李某發(fā)現(xiàn)該軟件的實際效果與宣稱內(nèi)容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱可以免費給李某展期服務3個月，并推薦有內(nèi)幕信息的股票。隨后，李某每次都是高買低賣，不僅沒有賺到錢，反而陷入重度虧損的境地。經(jīng)查，該公司無證券投資咨詢資格，實際是以銷售薦股軟件的方式從事非法投資咨詢活動。
作案手法剖析：不法分子在銷售炒股軟件的過程中，往往會夸大宣傳軟件的薦股能力，騙取高額的服務費。
監(jiān)管部門提醒：向投資者銷售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的，屬于從事證券投資咨詢業(yè)務，應當經(jīng)中國證監(jiān)會許可，取得證券投資咨詢業(yè)務資格。未取得證券投資咨詢業(yè)務資格，任何機構和個人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務。
案例三：以銷售炒股課程為名從事非法證券投資咨詢
投資者張某接到一個陌生電話號碼的來電，對方自稱是“XX資訊公司”的業(yè)務經(jīng)理，聲稱公司是一家集證券資訊、課程直播、投資者教育于一體的在線投資者教育平臺，宣稱公司有炒股培訓課程，通過課程可以學到各種炒股技術和戰(zhàn)法，許多學員在聽過該課程后都有不同程度的獲利，但要繳納360元、3600元不等的聽課費。張某聽后，認為自己不懂炒股，有人指導能快速掙錢，因此向其提供的賬戶匯款，加入公司建立的QQ群。QQ群中有所謂的老師講課，也會定期不定期的推薦股票。但張某根據(jù)其建議購買股票均造成了損失，多次電話要求公司退款未果。
作案手法剖析：不法分子以銷售炒股培訓課程為名，實際上以推薦股票為誘餌，從事非法證券投資咨詢活動。
監(jiān)管部門提醒：不論銷售的是培訓課程還是交易技巧，只要向投資者推薦了股票或提供了股票投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的，均屬于從事證券投資咨詢業(yè)務，需要取得證監(jiān)會批準的證券投資咨詢業(yè)務資格。
案例四：以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢
投資者張某在家接到電話，對方聲稱自己是國內(nèi)知名私募基金公司，擁有大量的內(nèi)幕信息，有高手負責操盤，保證。張某經(jīng)介紹上網(wǎng)瀏覽了該公司網(wǎng)站，看見網(wǎng)站上公布了大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司非常專業(yè)，便同意接受該公司的咨詢服務并繳納了8000元服務費。事實上該公司只是個皮包公司，并不具有證券投資咨詢資質，張某繳納的服務費也打了水漂。
作案手法剖析：不法分子的辦公場所往往就是租用一個幾十平米的小房間，甚至隱藏在居民樓中，并雇用一些對證券市場一無所知的業(yè)務人員通過事先準備好的“話術”對投資者進行欺詐，騙取錢財。
監(jiān)管部門提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務活動時，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)機構”和“內(nèi)幕消息”。接受投資咨詢服務時一定要核實對方的資格，明確對方身份，選擇合法機構和有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人員。
案例五：以代客理財、坐莊操盤、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢
投資者王某接到某咨詢公司電話，業(yè)務員稱該公司為專業(yè)的證券投資公司，可以向投資者推薦股票，由投資者自行操作，利潤三七分成。抱著試試看的心態(tài)，王某同意了與該公司的合作，第一只股票賺了1萬，王某按照約定給公司匯去了3000元，可是其后推薦的幾只股票卻是連續(xù)下跌，王某想找公司的業(yè)務員討要說法，而電話卻再也打不通，王某為此虧損達數(shù)萬元。
作案手法剖析：不法分子以“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”等形式吸引投資者，按照一定比例進行利潤分成，致使許多不明真相的投資者上當受騙。
監(jiān)管部門提醒：“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”均屬于違法違規(guī)證券活動，根據(jù)規(guī)定，即使是合法的證券投資咨詢機構及其員工，也不得與客戶約定利潤分成，不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者損失作出承諾。
案例六：通過假冒或仿冒合法證券經(jīng)營服務機構之名從事非法證券投資咨詢
投資者張某接到金某來電，稱其是中金公司員工，通過上海證券交易所得知他的股票賬戶虧損，中金公司可以為其推薦股票，幫助賺錢。出于對中金公司的信任，張某向金某提供的賬戶匯入了3個月的會員費6000元。此后，金某多次通過手機飛信和電話向張某推薦股票。但是，張某非但沒有從其推薦的股票獲得預期的收益，反而出現(xiàn)了虧損。感覺不妙的張某致電中金公司后才知自己上當受騙。
作案手法剖析：不少不法分子為實施詐騙，用與合法證券公司、基金公司等市場專業(yè)機構近似的名稱蒙騙投資者，或者直接假冒合法證券公司、基金公司的名義來實施詐騙。
監(jiān)管部門提醒：投資者對于主動上門電話、來訪一定要提高警惕，要通過查詢工商執(zhí)照、證券投資咨詢資格證書或向證券監(jiān)管部門咨詢等途徑核實對方身份，防止上當受騙。
案例七：以“會員升級”“補款退賠”“維權收費”等名義進行多次行騙
于某3個月前交了5000元會費，成為了某投資咨詢公司的會員。3個月來，于某所購買的由該公司“高老師”推薦的股票均處于虧損被套的狀態(tài)，于某非常氣憤。一日，于某接到該公司售后回訪的電話，于某將股票虧損情況進行了投訴，電話那頭的回訪人員稱公司所推薦的股票都是漲停股票，對于某虧損的情況一定會徹查清楚，給于某一個說法。兩天后，于某接到自稱為“白總監(jiān)”的電話，稱高某違反公司規(guī)定已經(jīng)被開除，為了彌補于某的損失，公司以優(yōu)惠的價格將于某升級為高級會員，只要再繳納8000元就能享受到38868元高級會員的待遇，由其親自指導炒股，保證能獲取50%以上的收益。為了挽回之前的損失，于某又給該公司匯去了8000元，原本以為可以挽回虧損，可是“白總監(jiān)”卻一直沒有給他推薦任何股票，電話也沒人接聽了。于某這才明白過來，原來自己被一騙再騙，掉進了非法投資咨詢機構的陷阱。
作案手法剖析：不法分子推薦股票造成投資者虧損后，仍然蠱惑投資者參加更高級別的會員組，繳納更多的“會員費”，造成股票虧損越來越大。
監(jiān)管部門提醒：投資者要保持高度警惕，一旦發(fā)現(xiàn)有非法證券投資咨詢活動，應保留好證據(jù)，及時向證券監(jiān)管部門舉報或向公安機關報案。
案例八：以“薦股”為名，誘騙投資者參與境外證券期貨交易
王某在股市投資不順利，虧多盈少，很是郁悶。有一天在網(wǎng)絡上看到一個直播室宣傳專家指導炒股、免費送牛股等，經(jīng)不住誘惑，加入了直播室，直播室有幾百人，有多個老師指導看盤、分析行情，推薦股票，以打賞費形式對各個老師講課情況進行評價，打賞費有的幾十元、上百元、甚至上千元。他跟著老師做了一段時間，賺了一點小錢。有一天老師說，股市賺錢太慢，他可以帶著大家做境外原油、黃金等期貨，資金投入少、賺錢快、收益高。他在老師推薦的網(wǎng)站上注冊、投入20萬元，參與倫敦原油和黃金期貨交易，很快將20萬元賠完了。當他想找老師討個說法時，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)站打不開了，網(wǎng)絡直播室也進不去了，老師聯(lián)系不上了，發(fā)現(xiàn)上當受騙了。
作案手法剖析：不法分子就是利用投資者“天上掉餡餅”、“一夜暴富”的心里，盲目輕信所謂的專家、老師，以薦股為名，誘騙投資者參與所謂境外證券期貨交易，這些網(wǎng)站根本沒有代理境外證券期貨交易的資格。有的還誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易、個股期權交易等。從公安部門公布的案例來看，這些網(wǎng)站平臺都是與投資者進行對賭交易，詐騙錢財。
監(jiān)管部門提醒：2017年11月10日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《關于防范通過網(wǎng)絡平臺從事非法金融交易活動的風險提示》：境內(nèi)機構未經(jīng)我國金融監(jiān)管部門批準通過互聯(lián)網(wǎng)站、移動通訊終端、應用軟件等各類網(wǎng)絡平臺從事外匯、貴金屬、期貨、指數(shù)等產(chǎn)品交易（含跨境），以及境外機構未經(jīng)我國金融監(jiān)管部門批準通過互聯(lián)網(wǎng)站、移動通訊終端、應用軟件等各類網(wǎng)絡平臺為境內(nèi)客戶提供外匯、貴金屬、期貨、指數(shù)等產(chǎn)品交易，均屬于違法行為。目前從事外匯、貴金屬等杠桿交易的網(wǎng)絡平臺（含跨境）在我國無合法設立依據(jù)，金融監(jiān)管部門從未批準，開展上述交易業(yè)務的網(wǎng)絡平臺屬于非法設立，參與此類平臺交易的雙方權益均不受法律保護。
（三）非法證券投資咨詢受害人的救濟途徑
根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會《關于整治非法證券活動有關問題的通知》有關規(guī)定，如果非法證券活動構成犯罪，被害人應當通過公安、司法機關刑事追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構成犯罪，當事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。
免責聲明
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策。我們力求本欄目信息準確可靠，但對這些信息的準確性或完整性不作保證，亦不對因使用該等信息而引發(fā)的損失承擔任何責任。
文章來源：證監(jiān)會網(wǎng)站
| 上一篇：如何防范網(wǎng)絡金融詐騙 |